7 actions agricoles et ETF à acheter et à conserver | Investir

L’une des plus grandes histoires de l’année a été l’inflation galopante qui a fait grimper le prix de nombreux types de biens dans l’économie mondiale. Les chiffres de mai, les données les plus récentes disponibles, ont montré que le taux d’inflation aux États-Unis d’une année sur l’autre était de 8,6 %, le plus élevé depuis 1981.

De nombreux investisseurs ont lié cette pression inflationniste aux opportunités dans le secteur de l’énergie. Cela a certes porté ses fruits, avec de nombreuses actions de Big Oil en hausse sur l’année alors même que le S&P 500 est en baisse d’environ 20% au 17 juin. Mais nous avons également constaté cette tendance dans le secteur agricole – à la fois dans l’épicerie via une alimentation plus élevée prix et dans nos portefeuilles.

Les sept investissements suivants représentent un moyen de capitaliser sur la hausse des prix des matières premières maintenant. Mais au-delà du court terme, ce sont aussi tous des investissements à long terme décents pour les investisseurs qui recherchent un peu d’exposition à l’agriculture à des fins de diversification ou dans des portefeuilles axés sur le revenu où les investisseurs poursuivent des transactions de dividendes à faible risque :

  • Nutrien Ltd. (RNT)
  • Bunge Ltd. (BG)
  • Archer-Daniels-Midland Co. (SMA)
  • Cortéva Inc. (CTVA)
  • VanEck Agribusiness ETF (MOO)
  • Fonds agricole Invesco DB (DBA)
  • Fonds de blé Teucrium (WEAT)

Avec une capitalisation boursière d’environ 50 milliards de dollars, Nutrien est l’une des plus grandes entreprises agricoles dédiées de la planète. Alors que certaines entreprises chimiques diversifiées produisent des engrais ou des pesticides, NTR se concentre entièrement sur les produits agricoles et les solutions financières pour les agriculteurs qui ont besoin de ces matériaux.

Sa gamme de produits comprend des produits à base de potasse, d’azote, de phosphate et de sulfate, ainsi que des semences et d’autres marchandises agricoles dans environ 2 000 points de vente au détail dans le monde. NTR est présent aux États-Unis, au Canada, en Amérique du Sud et en Australie.

Fondée en 2018 après la fusion de deux petites entreprises chimiques spécialisées, Nutrien est une valeur agricole qui domine son créneau et dont l’échelle rend la concurrence difficile pour les autres. Il n’est pas étonnant que dans cet environnement à risque, l’action NTR ait gagné plus de 10 % en 2022 au 17 juin, grâce à une activité fiable et à une hausse continue au milieu du supercycle des matières premières qui élève les producteurs agricoles.

Bunge est l’un des plus grands transformateurs agroalimentaires au monde, desservant tous les maillons de la chaîne de valeur alimentaire. Pour commencer, l’entreprise achète des céréales, des oléagineux et d’autres produits directement auprès des agriculteurs. Ensuite, il stocke et transporte ces produits agricoles dans le monde entier via sa branche logistique. Ensuite, il traite ces produits via le broyage, le broyage et d’autres procédures de raffinage pour transformer les cultures en matériau plus approprié pour les utilisateurs finaux et les organisations commerciales. Enfin, elle emballe et vend ces biens aux entreprises et aux consommateurs.

Bunge a une histoire riche, fondée il y a plus de 200 ans à Amsterdam, avec son siège actuel à St. Louis. Il profite également de 20 années consécutives de versements de dividendes ininterrompus aux actionnaires, couvrant à la fois la crise financière de 2008 et les perturbations plus récentes liées à la pandémie.

BG n’est pas autant en hausse que certains des autres investissements de cette liste, avec “seulement” 5% de rendement depuis le début de l’année en 2022. Mais son modèle d’entreprise agricole d’avant en arrière, ainsi que des relations profondes et une échelle mondiale, le rend une option incroyablement stable. Et à l’heure actuelle, l’action BG rapporte environ 2,5 % en prime par rapport au rendement du cours de l’action.

Archer-Daniels-Midland Co. (SMA)

Autre géant de l’agro-alimentaire, ADM, une multinationale de la transformation agricole qui fournit des éléments végétaux pour l’alimentation de consommation, ainsi que des aliments pour animaux et des biosolutions industrielles. Bien que basé à Chicago, ce poids lourd de près de 50 milliards de dollars achète, transporte, stocke, transforme et vend des matières premières dans le monde entier, y compris en Europe et en Amérique du Sud.

ADM connaît une sacrée année, avec des revenus qui devraient augmenter d’environ 12 % par rapport à l’exercice précédent. Et par conséquent, les actions ont augmenté de 14% pour l’année jusqu’au 17 juin, alors même que le reste de Wall Street a trébuché.

Au-delà des augmentations actuelles des prix des matières premières, il est important de réaliser qu’ADM peut également avoir une place solide dans les portefeuilles de dividendes à long terme. L’industrie agricole a toujours offert une croissance plus faible que d’autres domaines de haut vol comme l’informatique en nuage ou la technologie grand public. Cependant, l’agriculture est une activité à l’épreuve de la récession. Et avec un rendement ]de 2,0 % et des paiements qui ont augmenté de près de 130 % en 10 ans, passant de 17,5 cents à la fin de 2012 à 40 cents par action tous les trimestres à l’heure actuelle, Archer-Daniels-Midland est une action agricole avec une histoire de donnant la priorité aux actionnaires.

Contrairement à certains des noms précédents de cette liste, Corteva est un stock agricole que certains ne reconnaîtront peut-être pas immédiatement. C’est parce que cette entreprise est née de la fusion Dow-DuPont via un essaimage en 2019. Ainsi, bien que le nom Corteva soit relativement nouveau, l’activité sous-jacente existe depuis un certain temps. En fait, juste avant la scission, l’entreprise qui allait devenir Corteva enregistrait environ 14 milliards de dollars de revenus annuels.

Au prochain exercice, le chiffre d’affaires de Corteva devrait atteindre près de 18 milliards de dollars grâce à ses activités florissantes de semences et d’herbicides. Ces armes sont liées, car les semences de marque CTVA déploient des “technologies de traits” qui utilisent la bio-ingénierie pour améliorer la résistance aux intempéries, aux maladies, aux insectes et aux herbicides – alors les produits de “protection des cultures” peuvent être appliqués généreusement sans affecter le rendement.

Corteva sert des agriculteurs presque partout – aux États-Unis, au Canada, en Amérique latine, en Asie-Pacifique, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Cette large portée, associée à de solides relations avec la clientèle, offre une stabilité dans un environnement de marché autrement difficile, avec des actions de ce stock agricole fourni en hausse d’environ 13 % depuis le début de l’année, tandis que d’autres actions sont profondément dans le rouge.

VanEck Agribusiness ETF (MOO)

En ce qui concerne les ETF, MOO est un pilier de tout portefeuille qui recherche une exposition diversifiée aux entreprises agricoles. Avec une date de création en 2007 et près de 2 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ou AUM, le VanEck Agribusiness ETF est un nom incontournable pour de nombreux investisseurs. Et avec un symbole de ticker terriblement intelligent, il est assez difficile d’oublier une fois que vous avez appris les détails.

La mission de cet ETF est d’investir dans des entreprises qui tirent la part du lion de leurs revenus des produits chimiques liés à l’agriculture, des produits de santé animale, des équipements d’irrigation, des machines agricoles, etc. À l’heure actuelle, le portefeuille compte environ 55 actions solides, et ses principaux titres comprennent le géant mondial de la chimie Bayer AG (BAYRY), le fabricant de tracteurs emblématique Deere & Co. (DE) et le fournisseur de soins de santé pour animaux et bétail Zoetis Inc. (ZTS).

Bien que MOO soit légèrement dans le rouge depuis le début de l’année, sa large concentration sur le secteur agricole lui a permis de mieux résister à la volatilité de Wall Street que de nombreux autres fonds. En tant qu’édulcorant, le fonds négocié en bourse rapporte également environ 1,3 % à l’heure actuelle, soit un peu moins que la moyenne des actions à grande capitalisation du S&P.

Fonds agricole Invesco DB (DBA)

Si vous recherchez une exposition diversifiée aux matières premières agricoles plutôt qu’aux sociétés cotées en bourse qui desservent l’industrie, jetez un coup d’œil à ce fonds Invesco avec plus de 2 milliards de dollars d’actifs sous gestion. DBA cherche à suivre l’évolution d’un indice composé des contrats à terme sur les matières premières agricoles les plus négociés. Cela inclut actuellement le blé, le maïs, le soja et le sucre parmi les premières positions.

Les contrats à terme sur matières premières sont devenus populaires au cours des deux dernières années au milieu des pressions inflationnistes, mais de nombreux investisseurs peuvent ne pas être familiers avec le marché à terme ou avoir la volonté de rechercher divers contrats ou expirations. DBA n’est pas exactement bon marché, avec un ratio de dépenses de 0,93 % par an, soit 93 $ par an sur chaque 10 000 $ investis, mais cela élimine certaines des conjectures coûteuses de cette classe d’actifs, car vous pouvez échanger ce fonds dans un compte de courtage conventionnel. sans le roulement des frais par contrat sur les contrats à terme agricoles.

Il est également important de reconnaître que DBA est structuré comme une société en commandite en raison de ces futurs contrats, ce qui signifie que les actionnaires ne paient pas d’impôt fédéral sur le revenu au niveau du fonds et ont plutôt un formulaire fiscal K-1 des plus compliqués à traiter après le passage du fonds. le long du revenu et des rendements annuels.

Cela dit, vous ne pouvez pas contester les performances de 2022, car ce fonds agricole a augmenté de plus de 10 % sur l’année jusqu’au 17 juin, même si les actions typiques à grande capitalisation ont évolué encore plus loin dans la direction opposée.

Fonds de blé Teucrium (WEAT)

Bien qu’il s’agisse d’un fonds résolument de niche, WEAT offre aux investisseurs un moyen facile de s’exposer au prix des contrats à terme sur le blé dans un compte de courtage – sans diversification dans d’autres matières premières agricoles.

À l’heure actuelle, le fonds est pondéré d’environ un tiers en contrats à terme sur le blé avec expiration en septembre 2022, un tiers en décembre 2022 et un tiers de plus en décembre 2023. Cela vous donne un laps de temps décent pour éviter la volatilité des prix à court terme tout en jouant le hausse à moyen terme des matières premières agricoles.

Alors pourquoi le blé, au lieu des autres grains là-bas ? Eh bien, pour commencer, le complexe à terme du blé est l’un des plus liquides au monde, et le FNB WEAT en particulier est l’un des plus grands fonds agricoles à bien unique, avec plus de 600 millions de dollars d’actifs sous gestion. En outre, le bien est très demandé dans l’économie mondiale pour être utilisé dans l’alimentation humaine et animale, mais aussi dans des applications spécialisées telles que la production de panneaux de particules et même de plastiques.

En outre, avec cet ETF agricole en hausse de plus de 40 % depuis le début de l’année, il y a clairement une belle dynamique ici qui fait que le blé vaut le coup d’œil par rapport au blé. les variantes.

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